新能源车险定价区间对标燃油车，车主续保保费要变

新能源车险的定价规则预计将迎来新一轮调整。根据中新经纬从行业内部获得的信息，新能源商业车险的自主定价系数区间计划调整为0.5至1.5，与燃油车保持一致。对于车主而言，最关心的问题是：明年续保时，保费会下降还是上涨？

保费可能涨跌不一

2025年1月，国家金融监督管理总局等四部门联合发布了《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，其中明确提出要合理优化新能源商业车险自主定价系数的浮动范围。

中新经纬从多家财产保险公司了解到，2025年9月，新能源车险的自主定价系数已从0.65至1.35调整为0.6至1.4；2026年3月，进一步调整至0.55至1.45。此次市场预期将调整至0.5至1.5，与燃油车保持一致。

目前，燃油车商业车险的自主定价系数区间为0.5至1.5。这意味着，保险公司在基准保费的基础上，可以将自主定价系数最低设为0.5，最高设为1.5。但最终保费还需叠加NCD等系数，因此并非最终保费相对于基准保费仅有5折到1.5倍的浮动空间。

其中，NCD系数是指无赔款优待系数，这是保险行业根据车主过往理赔记录统一计算的一个保费浮动系数，主要依据车主过去几年是否有出险以及出险次数。

自主定价系数是保险公司在基准保费和NCD系数之外，根据投保人的年龄、驾驶习惯、车辆风险等因素综合评估后给出的一个浮动倍数。它直接决定了保费在基准价格基础上的上浮或下浮幅度。车险保费的计算关系可以简化为：保费 = 基准保费 × NCD系数 × 自主定价系数。

新能源车险定价系数逐步向燃油车靠拢，意味着保险公司在定价方面拥有了更大的自主权。那么，保费是否会随之下降呢？

从行业整体情况来看，新能源车险仍面临较大的赔付压力。中国精算师协会与中国银保信联合发布的2025年新能源车险赔付信息显示，2025年保险行业承保新能源汽车4358万辆（其中客车4181万辆，货车177万辆），比上年增加1248万辆，增长40.1%；保费收入1900亿元，提供风险保障金额159万亿元；承保亏损56亿元，同比减亏1亿元；综合成本率同比下降1.3个百分点。2025年赔付率超过100%（尚未考虑财险公司日常经营管理费用成本）的高赔付车系有143个，较上年增加6个，其中客车106个，货车37个。

对外经济贸易大学保险学院教授王国军向中新经纬表示，定价系数调整至0.5至1.5后，将真正实现“一车一价”，并非所有车主都能享受到降价。从测算情况来看，低出险率、维修成本低的车型，保费有望下降10%至20%；而高零整比、出险率高的车型保费将上浮，部分车辆涨幅甚至超过20%。

这种分化具体由什么因素决定？王国军分析指出，出险次数由NCD系数调节，维修成本则嵌入车型基础定价，两套机制叠加后，车主之间的保费差距将进一步拉大。连续多年不出险的车主更有机会获得优惠报价；而频繁出险、单次赔付金额高的车主，将面临保费上涨的压力。

除了出险记录，车辆本身的维修成本是另一个关键变量。中保研汽车技术研究院第21期汽车零整比研究显示，纯电车型动力电池的单件零整比均值为44.17%，较上期下降了5.42个百分点；其中三元锂电池为48.22%，磷酸铁锂电池为43.38%。

北京大学应用经济学博士后、教授朱俊生对中新经纬表示，改革的重点是扩大价格对风险差异的反映。最终价格还取决于基准保费、NCD系数、车型风险、出险记录以及保险公司的定价策略。因此，未来新能源车险更可能呈现“总体价格分化加大，而不是所有车主一起降价”的特征。低出险率、维修成本低的车型和客户更有可能获得优惠；而高零整比、维修成本高、出险频繁的车型和客户，保费则可能上升。

朱俊生还指出，消费者在选车时，除了购车价格和能耗，也会越来越关注长期的保险成本；保险层面的市场信号，也会倒逼车企提升车辆的维修经济性。

保费是否整体下行要看风险和成本

近两年，头部险企的新能源车险业务陆续传出盈利改善的消息，这是否意味着保费下行通道已经打开？

从2026年上半年的数据来看，人保财险承保新能源汽车806.1万辆，同比增长30.9%；平安产险承保新能源车678万辆，在可比口径下同比增长27.8%，新能源车原保险保费收入264.15亿元，同比增长21.5%；太保产险新能源车险原保险保费收入128.12亿元，同比增长20.9%。

中国平安总经理兼联席首席执行官谢永林在2026年中期业绩发布会上提到，平安自身的新能源车险综合成本率表现亮眼，已经实现盈利，该项业务的市场份额也不小。

但王国军指出，家用新能源车仅实现了结构性盈利，这并不代表全行业普遍盈利。只有整车维修、电池更换成本持续下降，出险率稳步回落，保费才有持续下降的基础。

朱俊生分析称，部分头部险企的家用新能源车险出现承保盈利，说明优质业务的风险定价有所改善，但这并不意味着行业已进入稳定高利润阶段。盈利能否持续，取决于出险率、维修成本、人伤赔付、零部件价格、保费充足度，以及市场竞争是否理性。保费真正下降，并非简单扩大自主定价区间，而是真实风险和保险成本持续下降，并通过市场化定价传导。

除了家用车，营运新能源车险是另一个值得关注的领域。根据上述与中国银保信联合发布的2025年新能源车险赔付信息，营运类新能源货车在高赔付车系中的占比明显偏高。

朱俊生表示，营运车使用频率高、里程长、风险暴露时间长，改革可以提高定价精准度，但这并不意味着一定会明显降价：低风险、规范运营的车辆有望获得更合理的价格，而高风险车辆仍需承担相应的成本。王国军也提醒，本次改革无法从根本上解决营运车险保费偏高的问题。

朱俊生总结道，归根结底，这次改革推动的不是“新能源车险全面降价”，而是从粗线条定价走向风险差异化定价，逐步形成“风险下降—成本下降—保费下降”的良性循环。

本文来自微信公众号“中新经纬”（ID：jwview），作者：李自曼，36氪经授权发布。